All'interno dell'opera di Bruno de Finetti, si analizza se e quali risultati possano essere considerati come premonitori della moderna teoria della finanza. Oltre all'impianto stesso della probabilità soggettiva, che ha valore generale e pervasivo, si considerano quattro temi specifici: - le applicazioni della teoria delle martingale alla teoria del rischio (e i suoi esiti nel modello per le strategie sui dividendi d’impresa); - le basi dell’analisi media-varianza e della teoria della selezione di portafoglio gettate col lavoro su "il problema dei pieni"; - la difesa del pricipio di massimizzazione dell’utilità attesa (e della rappresentazione dell’avversione al rischio), contro gli attacchi "behaviouristi" ispirati dal paradosso di Allais; - la relazione tra l’impostazione della teoria delle probabilità basata sul concetto di coerenza e la rifondazione della teoria della finanza a partire dal principio di arbitraggio.
I segni della finanza moderna nei lavori di de Finetti
MORICONI, Franco
2010
Abstract
All'interno dell'opera di Bruno de Finetti, si analizza se e quali risultati possano essere considerati come premonitori della moderna teoria della finanza. Oltre all'impianto stesso della probabilità soggettiva, che ha valore generale e pervasivo, si considerano quattro temi specifici: - le applicazioni della teoria delle martingale alla teoria del rischio (e i suoi esiti nel modello per le strategie sui dividendi d’impresa); - le basi dell’analisi media-varianza e della teoria della selezione di portafoglio gettate col lavoro su "il problema dei pieni"; - la difesa del pricipio di massimizzazione dell’utilità attesa (e della rappresentazione dell’avversione al rischio), contro gli attacchi "behaviouristi" ispirati dal paradosso di Allais; - la relazione tra l’impostazione della teoria delle probabilità basata sul concetto di coerenza e la rifondazione della teoria della finanza a partire dal principio di arbitraggio.I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.